株の銘柄を選ぶ時にまず考えること

  • 2019.07.23
株の銘柄を選ぶ時にまず考えること

 私は、大学を卒業し、新卒で野村證券に入社し、日々、何に投資すれば儲かるか?「この株を今日売って~、この会社今、勢いがあるから(株価が上がってきているから)これに入れ替えて~」ということをしていた。
 
株(個別銘柄)を選ぶ際に考えること。ここでもまず、マクロから考えていく。
会社は4つに分類される。
 
①新興企業(まだ芽は出ていないが将来株価100倍になるかも。が大半は死んでいく)
②成長企業(まさしく今、時代に乗っている。成長率が右肩上がり)
③成熟企業(みんなが知っている超大企業。ある程度昔からあり、知名度抜群)
④衰退企業(長らく成熟企業であったが、時代により、または事業内容、不祥事により衰退している企業)
 
以上4つ。
 
順序としては、新興企業→成長企業→成熟企業→衰退企業   となる。
 
この4つの会社があるとすれば、どの会社の株を買いますか?
答えは、成長企業。間違いなく成長企業の会社の株を買う(選ぶ)べき。
 
が、多くの人は、成熟企業または衰退企業の会社の株を買いにいく(買いたがる)。
なぜか。知名度があるから。「大きい会社は潰れなさそう」や「なんとなくの安心」など。また、大企業の株は株価がほぼ下がらないと思っている。
成熟企業は確かに倒産はしにくいが、株価が下がる時は普通に株価は下がる。日本一の大企業の株価が3~4割下がることなんてザラだし、世界何とかショックが起これば半値以下になる可能性も普通にある。
衰退企業を買いに行く理由としては、「株価安いから」。
株価が下がったものは、将来必ず上がるなんて根拠はない。というか復活する企業の方が限りなく少ない。もうこれ以上は下がらない、いずれ戻す、という希望的観測(根拠なし)が働くのであろう。
 
要は、株を買う限り(個別銘柄を一括で買う場合)、株価が下がり損をするリスクは成熟企業を買おうが衰退企業を買おうがある。(株なので)
 
であれば、リターンを見込める「成長企業」の株を買った方が良い。
では、「成長企業」とは、具体的にどんな企業か?
 
成長企業とは、「人々の暮らし方や働き方が変わるようなモノを作り出している、作っている企業」
例えば、200年近く以上前の蒸気機関車←これが出てきて人々の生活が変わった。
大体、30年前(時期は正確ではない)くらいに本格的に出てきたコンピューター、パソコン←これが出てきて働き方変わりまくり。
 
ちなみに、このまだパソコンが普及していない時(「いやいや、パソコンとかそんなよおわからんモノ普及するわけないやん」と言われていたらしいが)、マイクロソフトやDELの株を買っておけば1000倍以上に今なっている。まさしくパソコン、コンピューターが世界の人々の働き方、生活を変えたなと。
 
本題に戻ると、では、これから人々の生活、働き方を変えうる分野や企業は?
ロボット?IOT?バイオ?サイバーセキュリティ―?フィンテック?
 
 
また書きまーす